תיק השקעות

תיק השקעות הינו שילוב של נכסים כלכליים. היתרון בשימוש בתיק השקעות הינו בכך שניתן לשלב בין נכסים כלכליים שונים ולהקטין את רמת הסיכון של ההשקעה. נכסים יכולים להיות מניות, איגרות חוב, תעודות שונות, מקרקעין, קווי יצור וכל נכס אשר ניתן לצפות ממנו שישמור על ערכו הכלכלי.

תיק זה אינו יכול להיות מנוהל בחשבון הבנק מאחר והוא נכס פיננסי. משיכות והפקדות שוטפות משבשות את ההתנהלות התקינה של התיק. לכן מייעדים לתיק חשבון נפרד משלו חשבון זה הינו חשבון ייעודי להשקעות בניירות ערך.

למי מתאים ניהול תיק השקעות

ניהול השקעות מתאים בעיקר לאנשים אשר אין להם את הידע הנחוץ בשוק ההון או אין להם את הזמן המתאים. מנהל תיק השקעות הינו אדם שרשאי לנהל את תיק ההשקעות של הלקוח ולהחליט אלו נכסים לכלול בתיק בהתאם לבקשות וצרכי הלקוח ולתנאי השוק המשתנים. מנהל תיק השקעות שייך לבית השקעות מסוים.

כיצד לבחור תיק השקעות

מומלץ להשוות בין תיקי ההשקעות ולבחון את רמת התשואה והסיכון בכל תיק לפי סוגי הנכסים השונים. רמת התשואה מחושבת בדרך כלל לפי שימוש בתשואות רבעוניות או חודשיות לפי הנחה ששיעור התשואה נשאר קבוע במשך השנה. ישנה אפשרות לחישוב תשואה מדויק יותר באופן יום יומי כאשר תזרים המזומנים הינו האופן שוטף.

בנוסף כאשר בוחרים תיק השקעות מומלץ לראות מי האדם אשר מנהל את התיק בפועל. חשוב שיהיה זה אדם בעל ניסיון וותק. חשוב שניהול התיק יערך בשקיפות מלאה וללקוח יהיה מידע זמין על הנעשה בתיק ההשקעות שלו. כדאי לברר באילו אסטרטגיות ומודלים אנליסטים מנהל התיק משתמש ושבית ההשקעות עבורו הוא עובד הינו בית השקעות אמין ובעל הצלחות קודמות.

בתי השקעות

בתי השקעות אלו למעשה עסקים שתפקידם לנהל את תיק ההשקעות של הלקוח. מאחר ולרוב הלקוחות אין הבנה וידע בעניינים פיננסים קשה לנהל תיק השקעות באופן עצמאי. לשם כך מספקים בתי ההשקעות מנהלי השקעות אשר מייעצים כיצד לנהל את תיק ההשקעות של הלקוח בצורה נבונה וחכמה.

רוב בתי ההשקעות ממליצים ללקוחות להשקיע בקרנות נאמנות המנוהלות על ידן. הצטרפות לקרן נאמנות מהווה יתרון מאחר וצירוף לקרן שהיקפה גדול יותר מערך ההשקעה הבודדת של הלקוח מעצים את הרווחים של הלקוח.

מומלץ להשוות בין בתי ההשקעות השונים. לבחון עמלות שונות, אסטרטגיות, לקרוא על בתי ההשקעות באינטרנט וכולי. כך ניתן לקבל מידע מקיף ומהימן על בתי ההשקעות השונים ולנהל באופן חכם ורווחי את תיק ההשקעות.

החוק להרשאת ניהול תיק השקעות

חוק הסדרת העיסוק בייעוץ ההשקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות אשר נקבע בשנת 1995 קבע הוראות מדויקות למי רשאי לעסוק בניהול תיק ההשקעות. החוק גם קובע מהם הנכסים הפיננסים וניירות הערך עליהם הוא חל. החוק קובע שניהול תיק השקעות נעשה רק על ידי תאגיד אשר מונפק לו רישיון ניהול תיקי השקעות. כאשר לתאגיד נדרש הון עצמי כפי שקבוע בחוק וביטוח.

כאשר לקוח מעוניין להשקיע בתיק השקעות יש לוודא כי לתאגיד יש הון עצמי ורישיון לניהול תיק השקעות מהרשות לניירות ערך.

אפשרויות תיקי ההשקעות

ניתן לבחור בין סוגי תיקי השקעות שונים. תיק השקעות מעורב מכיל מניות, אג"ח ותעודות סל. ישנם תיקים ספציפיים לתעודות סל ותיקים המיועדים למט"ח בלבד. אפשרויות ההשקעה משתנות בהתאם לצרכים השונים. למשל לפי השקעה מוסדית או פרטית, לפי רמת הסיכון, לפי אזרחות המשקיע והאם הוא תושב המדינה או תושב חוץ ועוד.